תשואה ממוצעת על השקעת נדל"ן בקפריסין נעה בין 6% ל-10% לשנה בשנת 2025, עם אפשרות לתשואות גבוהות יותר בנכסים המיועדים להשכרה לטווח קצר. זהו אחד הגורמים המרכזיים שמושכים משקיעים ישראלים לשוק הנדל"ן הקפריסאי.
כיצד מחשבים תשואה על נכס בקפריסין?
חישוב תשואה פשוט מחלק את ההכנסה השנתית מהשכרה בעלות הנכס הכוללת. אולם בפועל, חשוב להביא בחשבון גם עלויות ניהול ואחזקה, דמי ניהול בית משותף, תקופות אי-תפוסה, ומיסוי על הכנסות השכירות. לאחר ניכוי כל ההוצאות, תשואה נטו של 5%–7% נחשבת אמינה ומציאותית בשוק הקפריסאי.
לדוגמה, דירה בלימסול בשווי 800,000 אירו המושכרת לתיירים בפלטפורמות כמו Airbnb יכולה לייצר הכנסה ברוטו של כ-45,000 אירו בשנה עם 50% תפוסה. לאחר ניכוי עמלת ניהול של כ-20% ועלויות אחזקה, התשואה הנטו עומדת על כ-4.5%–5.6%. בנכסים זולים יותר, ביחס לשוק, ניתן להשיג תשואות של 7%–10%.
מהי ההשפעה של השכרה לטווח קצר על התשואה?
נכסים המושכרים לתיירים לתקופות קצרות מניבים בדרך כלל תשואה גבוהה יותר מהשכרה לטווח ארוך. הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה של קפריסין מפרסמת נתוני תיירות עדכניים המצביעים על ביקוש עקבי לאורך עונות השנה. קפריסין מושכת מיליוני תיירים מדי שנה, עם עונת תיירות ארוכה יחסית שמאפשרת להפעיל נכסי Airbnb ושכירות לטווח קצר לאורך 8–10 חודשים בשנה.
עם זאת, ניהול נכס לטווח קצר מצריך מעורבות גבוהה יותר או שכירת חברת ניהול מקצועית. לישראלים המנהלים נכסים מרחוק, חברת ניהול היא כמעט הכרחית, ויש לתמחר את עלותה בתחשיב התשואה.
האם עלייה בערך הנכס מהווה חלק מהתשואה?
ב-2025 נרשמה עלייה של 4.8% בערך הנכסים בקפריסין. עליית ערך זו, המתווספת להכנסה משכירות, יוצרת תשואה כוללת (total return) אטרקטיבית מאוד. משקיעים שרכשו נכסים בלימסול לפני עשר שנים ראו הכפלה בערך השקעתם, בנוסף להכנסות השכירות שנצברו לאורך השנים.
התחזית לשנים הקרובות מצביעה על המשך עלייה מתונה, בעיקר בשל ירידה צפויה בהיתרי בנייה חדשים. חוסר ההיצע צפוי לשמור על רמות שכר הדירה גבוהות ועל עלייה בערך הנכסים, שני גורמים שתורמים יחד לתשואה כוללת חיובית.
מהם הגורמים שמשפיעים על התשואה?
מיקום הנכס הוא הגורם המשפיע ביותר. נכסים בקרבת חוף הים, בשכונות תיירותיות פופולריות, מניבים תשואות גבוהות יותר מנכסים בפנים הארץ. גיל הנכס, מצב הגמר ואיכות הבנייה משפיעים גם הם, שכן תיירים ושוכרים מעדיפים נכסים חדשים ומוקפדים. https://rea-me.co.il/ מסייעת למשקיעים ישראלים לבחור נכסים עם יחס אופטימלי בין מחיר לתשואה, תוך ניתוח כדאיות כלכלי מעמיק.
האם תשואת הנדל"ן בקפריסין שווה את ההשקעה?
תשואה של 6%–10% בשנה, בשילוב עם עלייה בערך הנכס של כ-4%–5%, מציבה את קפריסין כאחד מהשווקים האטרקטיביים ביותר להשקעת נדל"ן בתחום הנגיש. בהשוואה לישראל, שם תשואות שכירות עומדות בדרך כלל על 2%–3% בלבד, קפריסין מציעה פוטנציאל הכנסה גבוה מהותית. מי שמבצע את בדיקות הנאותות כראוי ובוחר נכס במיקום טוב עשוי ליהנות מהכנסה פסיבית משמעותית לצד עלייה בערך ההשקעה.